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January 24, 2020

分析: 交易自动化如何影响葡萄酒市场

Échanges automatisés vs échanges manuels – proportion par région

在过去18个月,交易自动化的影响已成为了优质葡萄酒市场最重要的主题之一。 在短时间内,由于更多酒商可联系一起,使自动化交易的数量呈指数增长。 有见及此,我们发布了有关报告 – 如何和为何开始自动化。 什么是交易自动化? 它将如何改变葡萄酒市场? 什么是交易自动化?它何以冒起? 当酒商使用科技把他们系统与Liv-ex同步时,就可进行交易自动化。 自此,酒商可直接把在库存系统上酒单自动在Liv-ex上列出,或将Liv-ex上超过3900万英镑的报价提供给客户,然后客户可通过其网站即时购买。 如下图所示,在过去的18个月,在Liv-ex上涉及自动化的交易数量一直上升。 有些交易是酒商库存系统直接在Liv-ex上列出的葡萄酒,也有些是通过酒商网站来购买的葡萄酒。 英国葡萄酒是最早自动化的交易之一。该葡萄酒经英国酒商自动列出后, 美国酒商便在其网站上显示它的Liv-ex报价。后来,纽约客户在当地酒商网站登录,下单并付款;整个交易全由自动化完成。 这是自动化和互联葡萄酒市场力量的真正体现。 市场更大 自动化最明显的影响是使Liv-ex市场的葡萄酒大增。 如我们在最近的有关博客中指出,在2019年7月,出价和报价总值创7000万英镑新高。 这主要是由自动化推动 –…

January 22, 2020

中国新年: 鼠年还是香槟年?

根据中国十二生肖的周期,本年将是鼠年。 如往年,为了庆祝新年将至,今年我们也特别挑选了两个最近的属鼠年份(2008和1996年)的优质葡萄酒,来分析它们的价格表现和走势。事实上,2008和1996年同是出色的香槟年份。Decanter和英国《金融时报》Financial Times也把这两年份进行比较,指出2008年份是“有史以来最出色的”,甚至比“传奇”的1996年份的更好。 不仅是香槟的品质使它成为庆祝新年的最佳之选。 正如我们在 “没有泡沫的香槟市场” 专题报告中指出,香槟的回报稳定的和波动性低,也令它成为收藏家理想的投资选择。 该酒区已是发展最快的二手市场之一:五年来,香槟的交易总值份额由6%升至9%,而交易量更增长了150%。在优质葡萄酒市场下滑的2019年度中,香槟50是表现次佳酒区指数,上升2.3%。 在二手市场上的2008年份香槟中,路易水晶Louis Roederer Cristal 最受欢迎。在2019年度,此酒占该酒区交易总值达8%,最后成交价为1,722英镑(每箱12×75);低于目前市场价格3%。 此酒也获酒评家一致好评:James Suckling给它100满分。虽然Wine Advocate’s Stephan Reinhardt  给此酒较低的97+分,但也称“它是目前市场上最好的香槟”。 对于Wine Advocate的 William Kelley,2008年份的唐培里侬Dom Perignon是“这标志性香槟自1996年以来的最好年份”(96+)。市场价格为1,250英镑(每箱12×75);目前2008年份的价格比1996 年份(每箱2,700英镑)便宜54%。…

January 18, 2020

如火如荼的勃艮第2018年份

Top 5: share of trade by value (10th January - 16th January)

由于报价合理,买家趁机入市,本周交易继续活跃。 然而,受到美国可能征收新关税的隐忧影响,市场信心仍未完全回复。尽管如此,英镑因温和的通胀报告而走软,推动Liv-ex 50轻微上升。 勃艮第(25.1%)、意大利(17.1%)和美国(8.5%)交易份额均有上升,但波尔多(40.8%)却有下跌。 在1月份,由于最新年份的勃艮第葡萄酒上市,该酒区的交易通常会有增加;2018年份的品酒活动在本周已全面展开。 美国的份额主要由纳帕Napa的赤霞珠Cabernet引领,尤其是2014和2016年份。 意大利的份额也有上升;意大利100分项指数中的所有五个超级托斯卡纳Super Tuscans全有中标。 本周,在五大最高交易价值葡萄酒中,Giacomo Conterno Barolo Riserva Monfortino 2013年排名第一。 此酒仅在最佳年份酿造,2013年份是目前在市场上的最新年份,不但已在瓶七年;而且价格比评分相约的2010年份更加吸引。 如其它2012年份的波尔多葡萄酒(乐王吉 Evangile、史密斯拉菲特 Smith Haut Lafitte…

January 17, 2020

2019年度优质葡萄酒价格: 酒商预测与现实

Chart showing merchants predictions versus reality for the Liv-ex 100 index

每年1月,我们邀请会员 (全球最大和最主要的优质葡萄酒商)来预测年尾12月份Liv-ex 100指数的收盘水平。 平均而言,Liv-ex会员预测此行业基准指数在2019年度将上升5.47%,收于319.12点。但事实上,该指数却下跌3.04%,收于302.56点。 大多数酒商预计2019年度的市场将走强,有62.5%预计该指数会上升。最乐观和最高的收盘水平预测是395.10点; 而最悲观和最低的预测则是264.38点。 今年获胜者预测的收盘水平是301.78点,比实际仅低了0.78点。 他们因而赢得了一支大瓶装的拉古斯Grand Puy Lacoste 2005 年。 今年,我们还邀请酒商预测三大表现最佳的Liv-ex 1000分项指数。如下图所示,大多数酒商(34.9%)预测勃艮第150将排名第一。 正如我们在2019年度优质葡萄酒市场报告中指出,市场面临着众多不利价格的影响因素。 在Liv-ex 1000分项指数中,勃艮第150表现最差,年结下跌8.76%。 相反,表现最佳的是意大利100(+ 4.7%),其次是香槟50(+ 2.25%);而余下其它所有分项指数在年底均未能取得正增长。…

January 16, 2020

从哥斯达黎加到Est! Est!! Est!!! di Montefiascone: LWIN去年新增了10,000多个!

LWIN – 免费的通用葡萄酒识别编码,在去年非常忙碌。 我们团队细心地将10,143款新的葡萄酒添加到LWIN字典中,使现在总数已超过80,000! 除了超过1,000款勃艮第葡萄酒外,也有来自塞尔维亚Serbia和哥斯达黎加Costa Rica等地区; 后者投入了1,640款烈酒。当中苏格兰威士忌也占了很大部分。 由于苏格兰威士忌如此大的新增数量,加上英国葡萄酒也在增长,使英国的LWIN增长速度仅次于法国和美国,排名第三。 去年,共增加了来自65个国家的葡萄酒和烈酒。 在所有酒区葡萄酒中,Est! Est!! Est!!! di Montefiascone 肯定是最佳的代表!我们为此感谢这位德国主教的仆人。 LWIN一直在增加葡萄酒。因此,如您需要添加任何一款葡萄酒,请通知我们。 要使用LWIN吗? LWIN为葡萄酒识别编码 – 把葡萄酒名称标准化,使系统之间能自动交换信息。 它已大大提高了全球葡萄酒业在购买、销售管理、会计和物流等方面的效率和准确性。…

January 15, 2020

2019 年度 Liv-ex 100最强以外 : 未能上榜但表现不错的品牌

第十四个年度的Liv-ex 100 最强 – 每年度在优质葡萄酒市场上最强的品牌名单,已刊登于12月份的The Drinks Business杂志上。阿曼卢梭Armand Rousseau荣登榜首,成为2019年度表现最佳的品牌。 在前100最强中,法国再次占主导地位,波尔多、勃艮第、香槟和罗纳分别有 42、34、7和 4个品牌上榜。 然而,除了名单中的前100名外,还有288个品牌符合排名资格(占2019年度Liv-ex品牌交易达11%);这再次反映了市场在不断扩大。 今天,我们来看看在2019年度首次取得排名,但在二手市场上不太熟悉的品牌。 首先是来自阿根廷的Catena Zapata,本年排名第238位。 两年前, Catena Zapata宣布将通过La Place de…

January 15, 2020

Liv-ex一周交易概况: 波尔多09年份依然强劲, 西施佳雅1985年交易总值领先

随着假期结束,大家返回工作,本周交易数量和价值均有回升。 波尔多(60.3%)的交易份额由2009年份带动,随后是2010和2008年份。同时,进行中的勃艮第2018年份品酒活动,也把该酒区的交易份额由14.0%推高至16.6 %。 香槟的份额随着节日结束而回落,这促使意大利(13.7%)、美国(2.6%)和罗纳(1.8%)的份额均比前几周倍增。 本周,在五大最高交易价值葡萄酒中,两款属超级托斯卡纳- 西施佳雅Sassicaia 1985年和索拉亚 Solaia 2008年。它们在最近发布的2019年度 Liv-ex 100最强也榜上有名,分别排名第7和第57位。 另有三款波尔多葡萄酒上榜五大,当中有两款同属一级酒庄。 虽然它两的交易价值(每箱12×75)相差很大(尽管Neal Martin得分几乎等同),但它们在过去五年的价格表现却十分接近。 如下图所示,拉菲的表现只略优于其它两款个佩萨克Pessacs葡萄酒。 勃艮第2018年份 在伦敦,勃艮第周的活动如火如荼。 它提供了品尝最新在瓶年份的难得机会,并可与进口商和生产商见面交流。 2018年份生长季节温暖,预计价格将会更高。 需求仍会缺乏弹性吗?…

January 15, 2020

2019 年度 Liv-ex 100最强: 新上榜品牌

Table of new entrants in the Liv-ex Power 100 2019

今年,有18个新上榜的品牌(在2018年度未能打入前100名)。 尽管市场进一步扩大,但新上榜品牌的数量却减少了4个(2018年度有22个)。 18个新上榜品牌中,有13个来自勃艮第。事实上,该酒区也主导了本年度100 最强;其去年的交易总值份额更飙升至创纪录新高的20%。 当中以Prieure Roch和Rene Engel 特别注目,因它们前几年连排名资格也未符合。 Drinks Business编辑Rupert Miller表示,由于勃艮第市场的无常动荡,它们目前“出人意表的冲击到明年可能会完全幻灭”。 由于Henri-Frederic Roch于2018年11月的去世,令市场上最后一批的Rene Engel Grand Echezeaux 和Clos Vougeots成为抢购对象,它们的价格因而分别飙升了51 %和22%。 Mille还在100最强排行榜报告中指出,“今年一些新上榜的勃艮第品牌中,包括了一些由年轻酿酒师掌舵的酒庄,如Arnoux…

January 15, 2020

2020 年1月份Liv-ex市场报告发布

1月份的Liv-ex市场报告现已发布。 包含所有最新Liv-ex研究和分析,完整的报告内容包括: 令人担忧的十二月 市场动力:经典收藏 本月图表:意大利100 – 超级托斯卡纳 酒评家焦点:Jeb Dunnuck 2019年度百大最佳红酒 最后感想:2019年度的优质葡萄酒市场 如何访问完整报告 如您是私人收藏家,请登录或订阅酒窖监察。 如您是优质葡萄酒商或Liv-ex会员,请联系您的客户经理或发送电子邮件至marketing@liv-ex.com,来讨论您的会员套餐方案。 您可在这里下载报告的第一页(英文版 – 包含图表和数据),或请阅读下文: 令人担忧的十二月 自繁忙的11月后,12月交易放缓。 除了假期影响外,市场还受到美国动议对欧盟所有葡萄酒征收100%关税的担忧;预计本月将有定案。…

January 8, 2020

2019年度Liv-ex 100最强: Armand Rousseau荣登榜首

Liv-ex与The Drinks Business合作,发布了第十四个年度的Liv-ex 100 最强 – 每年度在优质葡萄酒市场上最强的品牌名单。 本年度100最强的报告全文已刊登于12月份的The Drinks Business杂志上。 今年的主要结果如下: 阿曼卢梭Armand Rousseau成为表现最佳的品牌。这是根据四个标准来进行品牌排名:价格表现、在Liv-ex的交易表现(交易价值和数量)、出现交易的不同葡萄酒和年份数量,以及平均价格。 今年的排名体现了优质葡萄酒市场在进一步扩大。 交易的葡萄酒数量由2018年度的5,700款增至6,367款,符合资格的品牌数量也由953个增至995个。 勃艮第仍是本年度的亮点。该酒区上榜的品牌有34个;但其价格水平可否持续却成疑问。 主要变化:一级酒庄首次落榜前五名; 拉图Latour排名最高,与勃艮第的 Joseph Drouhin并列第十。…